Morgan Stanleyのアナリストは、重要であるが簡単に修復可能な設計の問題により生産量が少ないにもかかわらず、NvidiaはBlackwellアーキテクチャに基づいて約450000人の人工知能GPUを生産すると考えています。この情報が正確で、今年これらの製品を販売できる場合、100億ドル以上の収益をもたらす可能性があります。
報告によると、投資銀行のモーガン・スタンレーのアナリストは声明で次のように書いています。
100億ドルと450000ドルの数値は印象的に思えるかもしれませんが、Nvidiaは1ピースあたり約22000ドルで希少なBlackwell GPUを販売します。データセンターのハードウェアの実際の価格設定は、量や需要などの要因に依存しますが、Ultra High End GPUの最初のバッチをNVIDIAの現在の世代H100と比較して低価格で販売するのは少し奇妙です。
もちろん、NvidiaはBlackwell GPUによって駆動される「参照」人工知能サーバーキャビネットを販売する傾向があります。NVL36には36 B200 GPUが装備されており、180万ドルから200万ドルで販売される予定です。NVL72には内部で72 B200 GPUが装備されており、予想される開始価格は300万ドルです。GPU、GPUモジュール、さらにはDGXおよびHGXサーバーの代わりにキャビネットを販売することによる利益ははるかに高く、そのようなマシンを販売することで100億ドルを稼ぐと予想されます。ただし、この場合、Nvidiaは100億ドルの収益を生み出すために450000 GPUを提供する必要はありません。
8月下旬、生産を増やすために、NvidiaはGPUフォトマスク設計をCodeNead B100/B200を変更する必要があると発表しました。同社はまた、GPUが第4四半期に大量生産に入り、2026年度まで続くと述べた。2025年度の第4四半期（10月末から始まる）に、NvidiaはMorgan Stanleyのアナリストが言及した数字をはるかに下回る「ブラックウェルの収益の数十億ドル」を達成すると予想されています。
Semianalysisのレポートによると、ブラックウェルチップとパッケージング材料の間の熱膨張係数（CTE）の不一致は、誤動作をもたらしました。NVIDIAのB100およびB200 GPUは、TSMCのCowoS-Lパッケージを初めて採用します。これは、再配分層（RDL）中間層に統合されたパッシブローカルシリコンインターコネクト（LSI）ブリッジを使用してチップを接続します。これらの橋の正確な配置は非常に重要ですが、チップ、橋、有機インターカレーション層、および基質間のCTEの不一致は、反りとシステムの故障につながる可能性があります。報告によると、Nvidiaは生産を増やすためにGPUの上部金属層を再設計する必要がありましたが、詳細を開示せず、新しいマスクに言及するだけでした。同社は、Blackwell Silicon Wafersに機能的な変更を加えておらず、生産の増加にのみ焦点を当てていることを明らかにしました。
B100およびB200 GPUの設計を変更する必要があるため、TSMCのCowoS-L（成熟Cowos-Sテクノロジーとは大きく異なる方法）パッケージング機能を使用して、アナリストはNvidiaがブラックウェルベースのGPUをあまり多く出荷しないと予測しています。2024年度または2025年度の第4四半期。
